一九三五年二月
西风烈，长空雁叫霜晨月。霜晨月，马蹄声碎，喇叭声咽。
雄关漫道真如铁，而今迈步从头越。从头越，苍山如海，残阳如血。
1958年作者自注：
万里长征，千回百折，顺利少于困难不知有多少倍，心情是沉郁的。过了岷山，豁然开朗，转化到了反面，柳暗花明又一村了。以下诸篇，反映了这一种心情。
1964年1月27日毛泽东回答《毛主席诗词》英译者的解释：
这首词上下两阕不是分写两次攻打娄山关，而是写一次。这里北有大巴山，长江、乌江之间也有山脉挡风，所以一二月也不太冷。“雁叫”、“霜晨”，是写当时景象。云贵地区就是这样，昆明更是四季如春。遵义会议后，红军北上，准备过长江，但是遇到强大阻力。为了甩开敌军，出敌不意，杀回马枪，红军又回头走，决心回遵义，结果第二次打下了娄山关，重占遵义。过娄山关时，太阳还没有落山。
诗赋人生
中央红军西入贵州后，于1935年1月占领遵义城。1月中旬，中共中央政治局扩大会议，即在中国革命史上具有伟大历史意义的遵义会议在这里召开。会议集中解决了当时最紧迫的军事问题和组织问题，改组了中共高层领导。会议取消了博古及从共产国际来的军事顾问李德（原名奥托·布劳恩）的最高军事指挥权，决定“周恩来为党内委托的军事指挥下最后决心的负责者，毛泽东为周恩来军事指挥上的帮助者。”不久，又由毛泽东、周恩来、王稼祥等组成三人指挥小组，代表中央指挥红军的军事行动。会后，红军越娄山关，准备在泸州和宜宾一带渡过长江入川，但没有成功，便折兵遵义。2月25日，红军打败守关的王家烈部队，再夺娄山关，并乘胜重占遵义城。
这娄山关位于遵义城北的大娄山上，雄踞最高峰，为黔北第一险隘，有 “一夫当关，万夫莫开”之势。关南一侧立有石碑，其上镌刻着行书“娄山关”三个苍劲的大字。毛泽东翻越娄山关时，见刻有“娄山关”红漆大字的石碑，便止步在石碑旁休息、喝水，并观赏石碑，并且说：“娄山关是古代兵家必争之地。”他还向身边警卫人员陈昌奉等人介绍“娄山关”三字的书法特点和价值，赞扬其字写得苍劲，像峻峰挺拔屹立，运笔如飞，石刻也非常精美。毛泽东在反复揣摩之后，感叹道：“可惜不知出自哪位名家之手，建于何代？”毛泽东当然不知，此石碑立于1932年前后，为贵州军阀周西成之部将黄道彬所立，其字也并非出于名家之手。
红军越过娄山关、渡过赤水河，准备渡江入川时，但因战局变化，只好改向川滇边的扎西（今威信）集结。这时，滇敌、川敌及中央军周浑元部从三面迫近扎西，企图堵截红军。毛泽东见势，决定出敌不意，杀回马枪，再夺遵义。2月25日凌晨，红军借着月色长途奔袭娄山关。午后与黔军在红花园相遇。敌军仓皇应战后，即败退关口。红军则沿盘山道向关口猛烈攻击，又在点灯山一带与敌军激烈拼搏。经过反复争夺，终于占领点灯山高地，牢牢控制了娄山关口，并消灭敌军一个师。这时已近黄昏。次日，红军击溃了向娄山关反扑之敌，27日在遵义以北粉碎敌3个团的狙击，28日乘胜再取遵义，又消灭敌军一个师。
这次战役歼敌两个师又八个团，俘敌近三千，是遵义会议以后毛泽东指挥战争取得的第一次胜仗，也是红军长征以来最大的一次胜仗。红军前锋重占娄山关后，毛泽东再次越过娄山关隘口。他作为危局中的胜利者站在雄关上，放眼望去，只见夕阳鲜红如血，连绵起伏的峰峦如波浪翻腾的大海。多么壮观景象！“苍山如海，残阳如血”，这些奇雄的句章在毛泽东的脑海里翻腾起来，终于酝酿成了一首动人的诗词《忆秦娥·娄山关》。
作者留下的这首词的手迹，目前见到的有七件。有两件标题为《忆秦娥》，有三件署名“毛泽东”，或写有“长征词一首”，或写有“调寄菩萨蛮?一九三四”。但是，手迹上所标明的时间可能是作者误记。词中的“长空雁叫霜晨月。霜晨月”句，有两件文稿为“梧桐叶下黄花节。黄花节”，一件为“梧桐叶下黄花发。黄花发”。该词在《诗刊》1957年1月号发表时无写作时间，1963年人民文学出版社出版《毛主席诗词》时增补写作时间为“一九三五年二月”。
注释
娄关山?亦名太平关。处大娄山主峰，海拔1400米，去遵义百余华里，为川黔要冲，黔北门户。关口两峰夹峙，地势奇险。
喇叭声咽?喇叭，指军号。咽（页），哽咽。
雄关漫道真如铁?雄关，指雄险的娄山关。插天万峰中的娄山关仅赖一条小道与外界接通，人称之为“中通一线”，甚是险要。红军攻占娄山关，既正面强攻，又穿山越岭迂回两翼包抄，经数次激战得以成功。故作者用“真如铁”来形容已被守敌据防而雄居山顶的关隘。漫道，莫说，休道。全句意思是说：莫说雄关真像铁那样牢不可破，现今就要从上越过去。
意会
西风、晨月、霜天，凄鸣的寒雁、哽咽的军号、细碎的马蹄声，把人引入悲壮肃杀的境地。而“从头越”三字，则陡露瘦虎雄心之威，死地后生之勇。何谓如铁雄关，今也从头越过。然则，万里长征，千回百折，前程未卜。故西望那如血残阳，萌生出万千种意象。